« Banque d'investissement » : différence entre les versions
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Une
On différencie parfois la '''banque d'investissement''' (''investment banking'' en anglais) de la '''banque d'affaires''' (''corporate banking'') en attribuant à la première les activités de marchés et à la seconde celles de finance d'entreprise. Toutefois, le terme de ''banque de financement et d'investissement'' (BFI), ou son équivalent anglais (''corporate & investment bank'' ou CIB), qui inclut les deux activités, tend à se généraliser. En France, la BFI de la [[Société générale]] s'appelle [[Société générale Corporate and Investment Banking|SGCIB]], et celle du [[Crédit agricole]] se nomme [[Crédit agricole Corporate and Investment Bank|Crédit agricole CIB]] depuis {{date-|février 2010}}.
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== Déontologie ==
=== Conflits d'intérêts ===
Les activités de marchés et/ou de financement d'une banque d'investissement peuvent la conduire à se retrouver dans une situation de [[conflit d'
De même, ''via'' ses opérations de fusions-acquisitions par exemple, une banque d'investissement a accès à des informations très sensibles (stratégie d'entreprise, éléments financiers détaillés, [[plan d'affaires]]…), qui, dans le cas d'une société cotée, peuvent s'avérer déterminantes sur l'évolution du cours de Bourse de la société. Ainsi, les services de marchés financiers de ces banques sont ils également sources de conflit d'intérêts car l'obtention de ces informations leur permettrait de tirer avantage d'une asymétrie d'information entre eux et les autres actionnaires par exemple. On parle alors de [[délit d'initié]].
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Le monde de la banque d'affaires distingue généralement quatre grandes catégories d'acteurs<ref>{{Lien web |langue=anglais |auteur=Brian DeChesare |titre=Top Investment Banks |url=https://mergersandinquisitions.com/top-investment-banks/}}</ref>{{,}}<ref>{{Lien web |langue=anglais |titre=List of Top Investment Banks |url=https://www.10xebitda.com/list-of-top-investment-banks/}}</ref>:
* Les '''"Bulge Bracket"''' : Il s'agit des banques d'investissement les plus prestigieuses et qui travaillent généralement sur les transactions les plus importantes.
* Les "'''Elite Boutiques'''": Ces banques d'affaires indépendantes se concentrent, à quelques exceptions près, exclusivement sur le conseil. Elles travaillent sur les mêmes transactions que les "Bulge Bracket".
* Les "'''Middle Market Banks"'''
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Ces banques opèrent généralement dans toutes les régions du monde et offrent tous les services: [[Fusion-acquisition|M&A]] (Fusions & Acquisitions), Equity Capital Markets, Debt Capital Markets, Leveraged Finance, etc. Elles sont également engagées dans les activités de [[Trading|Sales & Trading]], Equity Research, [[Banque privée|Gestion de fortune]], et autres services financiers.
Les "Bulge Bracket" travaillent habituellement sur les transactions les plus importantes, généralement plus d'un milliard de dollars. Elles peuvent néanmoins travailler sur des opérations moins importantes selon le marché.
Ces banques étant les plus prestigieuses de la profession, leurs processus de recrutement font partie des plus sélectifs du monde. Elles embauchent généralement les étudiants issus des meilleures écoles et universités ([[Wharton School|Wharton]], [[Université Harvard|Harvard]], [[Université Yale|Yale]], [[Princeton (New Jersey)|Princeton]], [[Massachusetts Institute of Technology|MIT]] aux [[États-Unis]]; [[Université de Cambridge|Cambridge]], [[Université d'Oxford|Oxford]], [[London School of Economics|LSE]], [[University College de Londres|UCL]], [[King's College de Londres|King's College]], [[Imperial College London|Imperial College]], [[London Business School|LBS]], [[Université de Warwick|Warwick]] au [[Royaume-Uni]]; [[École des hautes études commerciales de Paris|HEC]], [[École supérieure des sciences économiques et commerciales|ESSEC]], [[ESCP Business School|ESCP]], [[EDHEC Business School|EDHEC]], [[EM Lyon Business School|EMLYON]], [[École polytechnique (France)|Ecole Polytechnique]], [[CentraleSupélec|CentraleSupelec]], [[ENSTA Paris]], [[École nationale des ponts et chaussées|Ponts ParisTech]], [[École nationale de la statistique et de l'administration économique|ENSAE Paris]], [[École nationale supérieure des mines de Paris|Ecole des Mines de Paris]], [[École nationale supérieure d'arts et métiers]], [[Université Paris Dauphine-PSL]], en [[France]])
[[Fichier:GoldmanSachsThirtyHudson.jpg|vignette|Godman Sachs, [[New York|New York City]]]]
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Elles sont souvent des firmes internationales implantées dans la plupart des régions du monde. Il existe néanmoins des boutiques régionales ayant des positions dominantes sur des marchés locaux. [[Rothschild & Co]], par exemple, est l'une des plus prestigieuses banques d'affaires en Europe, mais n'est pas considérée comme telle aux [[États-Unis]].
Comme ils n'engagent que quelques dizaines de personnes par an (contre des milliers pour les Bulge Bracket), leur processus de sélection est encore plus compétitif que celui des Bulge Bracket. Les profils de ces banques sont également issus des meilleures universités et écoles du monde.
* [[:en:Evercore|Evercore]]
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* [[Oddo et Cie|Oddo]]
* [[Société générale Corporate and Investment Banking|Société Générale Corporate and Investment Banking]]
== Références ==
{{Références}}
== Articles connexes ==
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* [[Établissement de crédit]]
* [[banque]]
* intermédiaires en opérations de banque et services de paiement
* [[conseiller en investissements financiers]]
* [[crédit]]
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